Les 6 KPIs indispensables à connaître

1) Leverage ratio

Pour évaluer la capacité de votre entreprise à rembourser sa dette, à partir de son activité opérationnelle.

Ce ratio permet de répondre à la question « En combien d’années d’EBITDA la dette nette sera remboursée ? »

Leverage ratio = Dette financière nette / EBITDA 

2) DSCR

Debt Service Cover Ratio (ou taux de couverture de la dette) permet de vérifier que l’EBITDA est suffisant pour couvrir le remboursement du principal et des intérêts de la dette. Celui-ci doit être >1.

DSCR = EBITDA / Remboursement du capital + intérêts + assurance

3) Gearing ratio

Ce ratio permet d’apprécier la composition financière d’une entreprise et donc la manière dont elle finance ses activités. Plus le ratio est bas, plus la solidité financière est démontrée.

Garing Ratio = Dette nette / Capitaux propres 

4) Marge d’EBITDA

Cette marge reflète la rentabilité opérationnelle de l’entreprise. Elle étudie l’évolution de la rentabilité opérationnelle dans le temps.

Marge d’EBITDA = EBITDA / CA

5) ROIC

Le Return On Invested Capital mesure le retour sur les capitaux investis.

L’objectif de ce ratio est d’appréhender l’efficacité d’un investissement sur la rentabilité opérationnelle de l’entreprise.

Avec lui, vous répondrez à la question « Comment l’entreprise exploite-t-elle le capital investi pour générer du résultat opérationnel ? »

ROIC = NOPAT / Invested capital

En détail :

NOPAT : Net Operating Profit After Tax

NOPAT = EBIT x (1 – taux d’imposition)

Invested Capital : Total du capital investi par l’entreprise pour financer ses activités

Invested Capital = Dette Nette + Equity

6) TRI

Le TRI est le taux de croissance annuel moyen de la valeur des fonds propres sur un projet d’investissement donné.

Il permet d’évaluer la performance annualisée d’un investissement en prenant en compte flux entrants et sortants.

TRI = (VFP sortie / VFP entrée)^(1/N) – 1

En détail :

VFP : Valeur des fonds propres

N : Nombre d’années d’investissement